В октябре 2025 года российские банки зафиксировали беспрецедентный уровень отказов по ипотечным заявкам — 67,5% из них не были одобрены. Это стало результатом ужесточения кредитной политики и недостаточного снижения ключевой ставки. Как это отразится на рынке и что ждет заемщиков в будущем?
Ужесточение условий и резкий рост отказов
Статистика за октябрь 2025 года показывает, что из каждых трех заявок на ипотеку только одна получает положительный ответ. Подобная ситуация не наблюдалась с июля 2024 года, когда завершилась государственная программа по льготной ипотеке. Всего лишь в сентябре удельный вес отказов был значительно ниже — на уровне 59,6%.
Банки сейчас устанавливают более жесткие требования к заемщикам, особенно к тем, кто сталкивается с высокой долговой нагрузкой. Финансовые учреждения предпочитают работать с клиентами с безупречной кредитной историей, не желая рисковать. Несмотря на снижение ключевой ставки до 16,5%, это не привело к столь ожидаемому увеличению числа платежеспособных клиентов.
Динамика выдачи кредитов
Несмотря на высокий уровень отказов, в октябре 2025 года было выдано 102 тысячи ипотечных кредитов на сумму 468 миллиардов рублей. Это на 10% больше по количеству и на 31% в денежном эквиваленте по сравнению с прошлым годом. Рынок ипотеки смог продемонстрировать положительную динамику впервые с начала 2025 года.
Особенно заметен рост по рыночным программам: в октябре было выдано 39 тысяч кредитов на сумму 103 миллиарда рублей. Льготные программы также набрали популярность с 63 тысячами кредитов на 365 миллиардов рублей.
Кризис ипотечных каникул и реструктуризация
С 2024 по 2025 годы банки получили около 35 тысяч запросов на ипотечные каникулы, и лишь 34,8% из них были одобрены. При этом за указанный период количество заявок на реструктуризацию кредитов достигло 8,7 миллиона, и только 28% получили положительное решение.
Роскошный рост просроченной задолженности — еще один тревожный сигнал: по состоянию на начало 2025 года сумма просрочки удвоилась и составила 179,1 миллиарда рублей. Общая задолженность по ипотечным кредитам составляет 19,9 триллиона рублей.
Эксперты ожидают, что в 2026 году выдачи по льготным программам сократятся в свете изменений в компенсациях для банков. С начала нового года уровень этих компенсаций снизится, что приведет к уменьшению объемов выдачи по госпрограммам.
